В історичних документах Китайгород виступає з початку 17 століття, але можливо, що тут було поселення і в більш глибоку старовину. З міркувань Яна Потоцького, Китайгород лежить на тому місці, де в географії Птолемея (2 ст. Н.е.) вказано місто Метоніум “. Згаданий Птолемеєм місто Метоніум було одним з п’яти укріплених міст даків, які перебували, на думку вченого, на лівому березі Дністра. На жаль, спадщина Китайгорода, як і багатьох інших подільських містечок, ніколи ґрунтовно не вивчалося, а скільки-небудь масштабні розкопки тут не проводилися, тому пролити світло на ранню історію містечка поки не вдається. Тому прийнято вважати, що містечко засноване близько 1607 року каштеляном Кам’янця-Подільського Анджеєм Потоцьким, син його Станіслав «Ревера» вибудував тут замок, оточив його стіною і валом. Замок стояв на високій горі над рікою Тернавою, де пізніше знаходився поміщицький будинок. Юхим Сецинський наприкінці XIX в. писав: «До недавнього часу тут була ще одна вежа». Збереглися сліди валу, що оточував замок. Крім того, на території Китайгороду виявлено залишки поселень трипільської культури та давньоруських часів. У містечку в 1772—1776 рр. був збудований Костел Пречистої Діви Марії за сприяння каштеляна Домініка Кроковського — представника шляхетської родини Кроковських, які стали дідичами містечка після Потоцьких, про що є легенда.
В 1923—1931 роках село було центром Китай-Городського району.
У 1980-х рр. долина села була затоплена Дністровським водосховищем.
